ROI (Return on Investment) — co to jest?
ROI, czyli zwrot z inwestycji — definicja, wzór, przykłady. Dowiedz się, jak liczyć ROI i dlaczego to kluczowy wskaźnik finansowy.
Definicja
ROI (Return on Investment) — wskaźnik rentowności mierzący procentowy zwrot z zainwestowanego kapitału. Pokazuje, ile zarobiłeś (lub straciłeś) w stosunku do poniesionego nakładu.
Szybka odpowiedź
ROI (Return on Investment) to wskaźnik rentowności pokazujący procentowy zwrot z zainwestowanego kapitału. Liczy się go ze wzoru: zysk netto podzielony przez koszt inwestycji, razy 100%. ROI nie uwzględnia czasu trwania inwestycji ani ryzyka — do porównań wieloletnich lepiej służy CAGR. Materiał informacyjny, nie rekomendacja inwestycyjna.
Wzór
ROI = (Zysk netto / Koszt inwestycji) × 100%
Gdzie zysk netto = przychód z inwestycji − koszt inwestycji.
Przykład
Zainwestowałeś 10 000 zł w ETF. Po roku portfel jest wart 11 200 zł.
ROI = (11 200 − 10 000) / 10 000 × 100% = 12%
Zalety ROI
- Prostota — łatwy do obliczenia i zrozumienia
- Uniwersalność — działa dla akcji, nieruchomości, biznesu, edukacji
- Porównywalność — pozwala zestawić różne inwestycje w jednej mierze
Ograniczenia
- Nie uwzględnia czasu — ROI 20% w 1 rok to co innego niż ROI 20% w 5 lat. Do porównań wieloletich lepszy CAGR
- Pomija ryzyko — dwie inwestycje z tym samym ROI mogą mieć zupełnie inny profil ryzyka
- Zależy od definicji kosztów — różne osoby mogą inaczej liczyć „koszty inwestycji"
ROI a inne wskaźniki
- CAGR (Compound Annual Growth Rate) — annualizowany ROI, lepszy do porównań długoterminowych
- IRR (Internal Rate of Return) — uwzględnia czas i różne przepływy pieniężne
- Yield — bieżąca rentowność (np. obligacji), nie uwzględnia zmian ceny
Jak Freenance może pomóc
Freenance automatycznie oblicza ROI Twoich inwestycji — zarówno łączny, jak i annualizowany (CAGR). Widzisz zwrot z każdej pozycji w portfelu bez konieczności ręcznych obliczeń.
👉 Śledź ROI z Freenance — freenance.io
FAQ
Co to znaczy, że ROI wynosi 12%?
ROI 12% oznacza, że na każde zainwestowane 100 zł zarobiłeś 12 zł zysku netto. Wskaźnik nie mówi jednak, w jakim czasie ten zysk powstał — to kluczowe przy porównywaniu inwestycji o różnym horyzoncie.
Czy ROI uwzględnia podatki i prowizje?
W podstawowej formie nie. Aby uzyskać realny obraz zwrotu, warto liczyć ROI po odjęciu prowizji maklerskich, opłat za prowadzenie rachunku i podatku od zysków kapitałowych (w Polsce 19%).
Czym różni się ROI od CAGR?
ROI to łączny procentowy zwrot za cały okres inwestycji, niezależnie od jego długości. CAGR sprowadza ten zwrot do uśrednionego tempa rocznego z uwzględnieniem procentu składanego — dlatego lepiej nadaje się do porównań wieloletnich.
Czy ROI może być ujemne?
Tak. Jeśli wartość inwestycji spadła poniżej kosztu zakupu, ROI przyjmuje wartość ujemną i informuje o stracie procentowej. Inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości kapitału.
Jakie ROI uznaje się za dobre?
To zależy od klasy aktywów i ryzyka. Historycznie ETF-y na szerokie indeksy akcyjne dawały kilkanaście procent rocznie w hossie, a obligacje skarbowe kilka procent. Materiał ma charakter edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Powiązane artykuły
How many months could you live without working?
See your Freedom Runway — free